Анализ использования земельных ресурсов ЗАО агрофирма "Партизан"
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершённого производства, следовательно, ведёт к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.
При проведении финансового анализа предприятия рассмотрим коэффициенты ликвидности предприятия, а также проведем анализ финансовой устойчивости ЗАО Агрофирма «Партизан», а также рассмотрим сранительно-аналитеский анализ баланса.
Таблица 9 - Анализ коэффициентов финансового состояния в ЗАО Агрофирме «Партизан» за 2009-2011гг.
Показатели |
2009 |
2009 |
2011 |
Отклонение 2011 от 2009 |
Рекомендуемое значение |
|
Коэффициент финансового левериджа |
4,43 |
4,94 |
1,37 |
-3,06 |
< 1 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,18 |
0,17 |
0,42 |
0,24 |
> 0,5 |
|
Коэффициент финансирования |
0,23 |
0,20 |
0,73 |
0,5 |
> 1 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,19 |
1,17 |
0,43 |
0,24 |
> 0,8 - 0,9 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
-0,60 |
-0,49 |
4,29 |
4,89 |
> 0.6 - 0.8 |
|
Коэффициент маневренности |
-0,47 |
-0,28 |
0,65 |
1,12 |
> 1 |
Коэффициент финансирования имеет значение менее 1, следовательно, на 1 руб. долга в 2009 году приходилось 0,23руб. собственных средств, а в 2011 году - 0,73руб.
Коэффициент финансовой устойчивости в период с 2009 года по 2011 год имел значения ниже рекомендуемого, и в 2011 году составил 0,43, т.е всего 43% источников финансирования, могут быть использованы длительное время в общем объеме капитала, из рекомендуемых 80 - 90%.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования имеет тенденцию роста и если в 2009 году данный коэффициент имеет отрицательное значение - 0,60, то 2011 году данный коэффициент стал положительным и равен 4,29. Однако так и не достиг рекомендуемого значения.
Таблица 10 - Анализ финансово-экономических показателей деятельности в ЗАО Агрофирма «Партизан» за 2009 - 2011 гг.
Показатели |
2009 |
2011 |
2011 |
Темп роста, 2011 к 2009 % |
||
2009 |
2011 |
|||||
Выручка от продажи товаров, тыс. руб. |
301542 |
336713 |
315531 |
104,6 |
93,7 |
|
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. |
265475 |
289475 |
262750 |
98,9 |
90,7 |
|
Среднесписочная численность работников, всего, чел. |
579 |
537 |
554 |
-25 |
17 |
|
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
36067 |
47238 |
52781 |
146,3 |
111,7 |
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
42126 |
88907 |
155372 |
В 3,7 раза |
174,7 |
|
Чистая прибыль, тыс.руб. |
42126 |
88173 |
155372 |
В 3,7 раза |
176,1 |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
195243 |
212131 |
257145 |
131,7 |
121,1 |
|
Рентабельность продаж, % |
11,9 |
14,0 |
16,7 |
140,3 |
119,2 |
|
Фондоотдача, руб. |
1,432 |
1,499 |
0,824 |
57,5 |
54,9 |
Из данных таблицы 12 видно, что на протяжении исследуемого периода наблюдается рост большинства показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия.
Величина выручки от продажи возросла за период на 4,9% и составила 315541 тыс.руб. Показатель себестоимости практически не изменился за отчетный период. Прибыль от продаж возросла в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 52781 тыс.руб., или на 46,3%,. По сравнению с 2010 годом прибыль от продаж возросла на 11,7%.
За исследуемый период был получен положительный результат от хозяйственной деятельности, так, чистая прибыль общества возросла за отчетный период 3,7 раза, и составила соответственно в 2011 году - 155372 тыс.руб.
Рост фондоотдачи на протяжении исследуемого периода свидетельствует об улучшении эффективности использования объектов основных средств на предприятии.
В 2009 году на 1 рубль основных производственных фондов ЗАО Агрофирма «Партизан» приходится 11,9 руб. выручки от продаж, в 2011 году - уже 16,7 рубля. В 2011 году по сравнению с 2009 и 2010 годом рентабельность продаж возросла на 40,3% и 19,2%. На это повлиял значительный прирост прибыли от продаж.
Также необходимо рассмотреть показатели (коэффициенты) ликвидности, которые характеризуют способность предприятия погасить своевременно свои текущие (краткосрочные) обязательства. Они рассчитываются путем сравнения суммы активов, которые могут относительно быстро превратиться в платежные средства, с суммой краткосрочных пассивов.
Таблица 11 - Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ЗАО Агрофирма «Партизан»
Показатели |
Сумма тыс.рублей |
Структура, % |
Темп роста, % |
|||||||
2009 |
2010 |
2011 |
Откл. |
2009 |
2010 |
2011 |
Откл. |
|||
1.Внеоборотные активы в т.ч. |
210571 |
229231 |
382798 |
+172227 |
52,5 |
51,3 |
51,07 |
-1,43 |
181,8 |
|
1.1.Основные средства |
210531 |
224518 |
382632 |
+172101 |
52,5 |
50,29 |
51,05 |
-1,45 |
181,7 |
|
1.2 Незавершённое строительство |
- |
4603 |
- |
0 |
- |
1,03 |
- |
1,03 |
- |
|
1.3.Прочие |
40 |
110 |
166 |
+126 |
0,009 |
0,024 |
0,022 |
+0,013 |
415 |
|
2.Оборотные активы в т.ч. |
190416 |
217195 |
366678 |
+176262 |
47,4 |
48,6 |
48,9 |
+1,5 |
192,5 |
|
2.1.Производственные запасы |
179524 |
196889 |
259077 |
+79555 |
44,7 |
44,1 |
34,5 |
-10,2 |
144,3 |
|
2.2.НДС |
604 |
293 |
- |
-604 |
0,15 |
0,06 |
- |
-0,15 |
- |
|
2.3.Дебиторская задолженность |
7404 |
10793 |
54083 |
+46679 |
1,8 |
2,4 |
7,2 |
+5,4 |
730,4 |
|
2.4.Финансовые вложения |
- |
- |
50001 |
+50001 |
- |
- |
6,6 |
+6,6 |
- |
|
2.5.Денежные средства |
2884 |
9220 |
3150 |
+266 |
0,7 |
2,06 |
0,4 |
-0,3 |
109,2 |
|
2.6.Прочие оборотные активы |
- |
- |
367 |
+367 |
- |
- |
0,04 |
+0,04 |
- |
|
3.Итого имущества |
400987 |
446426 |
749476 |
+384489 |
100 |
100 |
100 |
- |
186,90 |
Из таблицы видно, что стоимость имущества в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 384489 тыс. руб. или на 86,90% за счет увеличения оборотных активов на 176262 тыс. руб. или на 92,5% и внеоборотных активов на 172227 тыс. руб. или на 81,79% . В свою очередь внеоборотные активы увеличились за счет основных средств на 172101 тыс. руб. или на 81,74%, а оборотные активы увеличились за счет производственных запасов на 79555 тыс. руб. или на 44,31 %, денежных средств - на 266 тыс. руб. или на 9,22% ; дебиторская задолженность увеличилась на 46679 тыс. руб. или на 630,4%.
Рассматривая структуру можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в 2011 году составили основные средства- 99,95%, но они сократились по сравнению с 2009 годом на 0,03%.В составе основных средств произошли существенные структурные сдвиги. Удельный вес производственных запасов уменьшился на 10,2% и составляет в конце периода 34,5%. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 5,4% и составил в конце периода 7,2%. Сократился удельный вес денежных средств на 0,3% и составил в 2011году 0,4%. Удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 1,43% и в 2011 году составил 51,07% за счет уменьшения основных средств на 1,45% и в 2011 году составил 51,05%. Прочие активы увеличились на 0,013%, в 2011 году составили 0,022%.
Таким образом, отмечается увеличение доли быстро ликвидных активов.
сельскохозяйственный земля финансовый экономический
Таблица 12 - Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ЗАО Агрофирма «Партизан»
Показатели |
Сумма тыс.рублей |
Отклонение отчётного года от базисного |
Структура, % |
Темп роста, % |
||||||
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
2011 |
Отклонеие отчётного года от базисного |
||||
1.Собственный капитал |
257881 |
285510 |
465308 |
+207427 |
63,7 |
71,2 |
62,08 |
-1,62 |
180,4 |
|
2.Заёмный капитал |
146831 |
112477 |
284168 |
+137337 |
36,2 |
28,05 |
37,9 |
+1,7 |
193,5 |
|
В том числе |
209833 |
210531 |
382632 |
+172799 |
51,8 |
52,5 |
51,05 |
-0,75 |
182,3 |
|
2.1.Долгосрочные заёмные средства |
75828 |
89551 |
151158 |
+75330 |
18,7 |
22,3 |
20,1 |
+1,4 |
199,3 |
|
2.2.Краткосрочные заёмные средства из них: |
57280 |
39649 |
133010 |
+75730 |
14,1 |
9,8 |
17,7 |
+3,6 |
232,2 |
|
-краткосрочные кредиты и займы |
35247 |
28435 |
85000 |
+49753 |
8,7 |
7,09 |
11,3 |
+2,6 |
241,1 |
|
-кредиторская задолженность |
21933 |
11214 |
48010 |
+26077 |
5,4 |
2,7 |
6,4 |
+1 |
218,8 |
|
-прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.Итого капитала |
404712 |
400987 |
749476 |
+344764 |
100 |
100 |
100 |
- |
185,1 |
Из таблицы видно, что стоимость капитала в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 344764 тыс. руб. или на 85,1% за счет увеличения заемного капитала на 137337 тыс. руб. или на 93,5% и увеличения собственного капитала на 207427 тыс. руб. или на 80,4%. Заемный капитал увеличился за счет долгосрочных заемных средств на 75330тыс. руб. или на 99,3% и за счет краткосрочных заемных средств на 75730 тыс. руб. или на 132,2%. В свою очередь краткосрочные заемные средства увеличились за счет краткосрочных кредитов и займов на 49753 тыс. руб. или на 141,1% и кредиторской задолженности на 26077 тыс. руб. или на 118,8%
Рассматривая структуру можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в 2011 году составляет собственный капитал 62,08%, что на 1,62% меньше чем в 2009 году. Он увеличился за счет увеличения долгосрочных заемных средств на1,4% и составил в 2011 году 20,1% и краткосрочных заемных средств на 3,6% и составил в 2011 году 17,7%. В свою очередь краткосрочные заемные средства увеличились за счет краткосрочных кредитов и займов на 2,6% и составили в 2011 году 11,3% и за счет кредиторской задолженности на 1% и составили в конце периода 6,4%.
Таблица 13 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в ЗАО Агрофирме «Партизан» за 2009-2011 гг, тыс.р.
Показатели |
2009 |
2009 |
2011 |
Отклонение 2011 от 2009 |
|
1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) |
68158 |
70883 |
70141 |
1983 |
|
2 Источники формирования запасов |
|||||
2.1 Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
-39972 |
-34348 |
296156 |
336128 |
|
2.2 Функционирующий капитал (КФ) |
-37804 |
-32993 |
300450 |
338254 |
|
2.3 Общая величина источников (ВИ) |
76016 |
41264 |
480660 |
404644 |
|
3 Излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат |
|||||
3.1 Собственные оборотные средства (Фс) |
-108130 |
-105231 |
226015 |
334145 |
|
3.2 Функционирующий капитал (Фт) |
-105962 |
-103876 |
230309 |
336271 |
|
3.3 Общая величина источников (Фо) |
7858 |
-29619 |
410519 |
402661 |
|
4. Типы финансовой устойчивости |
неустойчивое |
кризисное |
абсолютное |
- |
Оценку финансовой устойчивости целесообразно начинать с определения типа финансовой устойчивости, для этого рассчитывается излишек или недостаток всех источников финансирования запасов и затрат (т.е собственных оборотных средств, функционирующего капитала, общей величины источников финансирования).
За анализируемый период сумма запасов и затрат увеличилась на 1983 тыс.р. Для их формирования использовались все источники финансирования. В 2009 году финансовое состояние классифицировалось как неустойчивое, это было связано с ростом собственного капитала и величины краткосрочного кредита. В 2009 году как кризисное, т.к. в этот период наблюдался недостаток всех источников финансирования. В 2011 году финансовое состояние характеризуется как абсолютно устойчивое, т.к. присутствует излишек всех источников формирования запасов и затрат.
3. Анализ использования земельных ресурсов в ЗАО Агрофирме «Партизан»